大多數(shù)留學(xué)生在倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融領(lǐng)域?qū)W習(xí)，學(xué)術(shù)學(xué)習(xí)困難多，不僅要克服語言障礙，還需要適應(yīng)不同于母國(guó)教育體系的學(xué)習(xí)和考試要求，如此考試復(fù)習(xí)如果沒有掌握考點(diǎn)就需要專業(yè)靠譜的留學(xué)生考試輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)針對(duì)考點(diǎn)內(nèi)容進(jìn)行輔導(dǎo)，近期就有學(xué)生在咨詢輔無憂：倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院MA417期末考試考點(diǎn)能幫忙梳理一下嗎？今天輔無憂老師給大家簡(jiǎn)單梳理一些相關(guān)考點(diǎn)內(nèi)容，倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院MA417是金融中的計(jì)算方法課程。

　　一、期權(quán)定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)

　　1.期權(quán)定價(jià)模型：期權(quán)定價(jià)是MA417課程中的重要考點(diǎn)，尤其是布萊克-斯科爾斯（Black-Scholes）模型和二項(xiàng)式模型。這兩個(gè)模型廣泛用于期權(quán)的定價(jià)，并且考試中經(jīng)常會(huì)要求學(xué)生使用這些模型進(jìn)行期權(quán)定價(jià)的計(jì)算。復(fù)習(xí)時(shí)要注意以下幾個(gè)方面：

　　布萊克-斯科爾斯模型：英國(guó)金融學(xué)課程考試輔導(dǎo)表示，這一部分要掌握布萊克-斯科爾斯模型的公式，理解其假設(shè)條件，如無風(fēng)險(xiǎn)利率、股票價(jià)格的波動(dòng)性等，并能通過該模型計(jì)算歐式期權(quán)的價(jià)格。

　　二項(xiàng)式模型：理解二項(xiàng)式模型的基本原理，包括二項(xiàng)式樹的構(gòu)建和期權(quán)定價(jià)的過程，能夠應(yīng)用該模型進(jìn)行期權(quán)的定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理。

　　2.風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)：風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)是期權(quán)定價(jià)模型的核心思想，學(xué)生需要掌握如何通過風(fēng)險(xiǎn)中性概率計(jì)算期權(quán)的價(jià)格。考試中常會(huì)涉及到如何從實(shí)際概率轉(zhuǎn)換為風(fēng)險(xiǎn)中性概率，并利用該概率進(jìn)行期權(quán)定價(jià)。

　　二、隨機(jī)過程與伊藤引理

　　1.隨機(jī)過程：MA417課程深入探討了隨機(jī)過程在金融中的應(yīng)用，特別是布朗運(yùn)動(dòng)、幾何布朗運(yùn)動(dòng)以及它們?cè)谫Y產(chǎn)定價(jià)中的作用。要能夠理解和應(yīng)用以下內(nèi)容：

　　布朗運(yùn)動(dòng)與幾何布朗運(yùn)動(dòng)：復(fù)習(xí)布朗運(yùn)動(dòng)的性質(zhì)以及幾何布朗運(yùn)動(dòng)在描述股票價(jià)格變化中的應(yīng)用。

　　馬爾可夫過程：要掌握馬爾可夫過程的基本概念及其在金融模型中的作用，尤其是如何應(yīng)用馬爾可夫過程在資產(chǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理中進(jìn)行建模。

　　2.伊藤引理：伊藤引理是金融數(shù)學(xué)中的重要工具，用于解決隨機(jī)微分方程。復(fù)習(xí)時(shí)，要熟悉伊藤引理的推導(dǎo)過程及其在期權(quán)定價(jià)、金融衍生品分析中的應(yīng)用。例如，如何通過伊藤引理求解隨機(jī)微分方程，以得到金融模型中的資產(chǎn)價(jià)格的演變公式。

　　三、數(shù)值方法與蒙特卡羅模擬

　　1.數(shù)值求解：金融中的許多問題，尤其是衍生品定價(jià)問題，無法通過解析解直接求解，因此數(shù)值方法成為了重要的工具。要掌握如何使用數(shù)值方法，如有限差分法和牛頓法，來解決這些問題：

　　有限差分法：要理解如何通過有限差分法來求解布萊克-斯科爾斯方程或其他衍生品定價(jià)模型的數(shù)值解。

　　牛頓法：復(fù)習(xí)牛頓法的基本原理，掌握如何在數(shù)值求解中應(yīng)用這一方法來求解非線性方程。

　　2.蒙特卡羅模擬：蒙特卡羅模擬是一種常用的數(shù)值計(jì)算方法，特別適用于復(fù)雜衍生品的定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)分析。在考試中，可能需要應(yīng)用蒙特卡羅模擬進(jìn)行期權(quán)定價(jià)或其他金融工具的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：

　　蒙特卡羅模擬的基本步驟：倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)考試輔導(dǎo)解析，注意復(fù)習(xí)蒙特卡羅模擬的基本流程，包括隨機(jī)數(shù)生成、模型構(gòu)建和樣本路徑模擬。

　　應(yīng)用蒙特卡羅模擬進(jìn)行期權(quán)定價(jià)：學(xué)生需要理解如何通過蒙特卡羅模擬計(jì)算復(fù)雜期權(quán)或其他金融衍生品的價(jià)格。

　　四、資產(chǎn)定價(jià)與資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）

　　1.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）：CAPM是金融學(xué)中最基本的資產(chǎn)定價(jià)模型之一，常常出現(xiàn)在MA417考試中。學(xué)生需要理解CAPM的基本假設(shè)、推導(dǎo)過程以及應(yīng)用：

　　CAPM的公式：學(xué)生要熟練掌握CAPM公式，理解市場(chǎng)組合、無風(fēng)險(xiǎn)利率和資產(chǎn)的貝塔系數(shù)如何影響資產(chǎn)的預(yù)期收益。

　　CAPM的應(yīng)用：復(fù)習(xí)如何運(yùn)用CAPM計(jì)算某一資產(chǎn)的預(yù)期回報(bào)，以及如何分析實(shí)際市場(chǎng)數(shù)據(jù)與CAPM模型的吻合度。

　　2.市場(chǎng)效率與套利定價(jià)理論：要理解市場(chǎng)效率理論（EMH）和套利定價(jià)理論（APT），以及它們?cè)诮鹑谀Ｐ椭械膽?yīng)用。考試中可能會(huì)考察如何通過套利定價(jià)理論對(duì)資產(chǎn)價(jià)格進(jìn)行建模和分析。

　　五、風(fēng)險(xiǎn)管理與對(duì)沖策略

　　1.風(fēng)險(xiǎn)管理：MA417課程強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，特別是在金融市場(chǎng)中，如何通過數(shù)學(xué)模型識(shí)別、量化和管理風(fēng)險(xiǎn)：

　　VaR（價(jià)值在險(xiǎn)）模型：要理解VaR模型的計(jì)算方法，能夠分析和解釋VaR的結(jié)果。

　　對(duì)沖策略：學(xué)生應(yīng)掌握如何設(shè)計(jì)對(duì)沖策略來減少金融市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)，包括期貨、期權(quán)等衍生品的應(yīng)用。

　　倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院MA417期末考試考點(diǎn)，上述已經(jīng)給大家簡(jiǎn)單梳理五點(diǎn)內(nèi)容，考試復(fù)習(xí)階段集中在核心考點(diǎn)和常見題型上很關(guān)鍵，復(fù)習(xí)階段如果確實(shí)遇到困難，需要倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院MA417考試輔導(dǎo)幫助，可以信任輔無憂，一站式留學(xué)生學(xué)術(shù)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，專屬于海外學(xué)子的在線輔導(dǎo)，嚴(yán)選師資，給你滿滿的安全感。